是機會還是陷阱？三分鐘看懂違法吸金
近年，重大金融犯罪案件層出不窮，從imB P2P借貸平台吸金詐騙案，到號稱台灣前三大虛擬貨幣交易所的ACE王牌交易所創辦人涉嫌吸金、詐欺，這些案件動輒吸金規模達數億、甚至數十億元，受害者不僅遍布全台，其中更不乏經驗豐富的投資者。
為何同樣的龐氏騙局劇本一再上演，卻總有人深信不疑？這些案件的共通點是將「保證獲利、穩賺不賠」包裝後利誘投資人，背後不僅是利用人性喜財，更反映出大眾對於「合法投資」與「違法吸金」間的界線認識不足。本所希望透過一系列文章，以律師的專業視角，深度就銀行法中的違法吸金犯罪，解析法律定義、常見手法、被害人如何自救，及涉案人如何自保。本篇將帶讀者釐清：究竟什麼是「違法吸金」？它和「投資詐騙」有何不同？法院又是如何判斷的？
1.什麼是違法吸金？淺談銀行法「禁止收存款」及「準收受存款」
許多人誤以為，違法吸金的重點在於「騙錢」。然而，從法律的角度來看這並非全貌。銀行法立法的主要目的，不僅在保護個別投資人的財產，更重要的是維護國家整體的金融市場秩序與穩定。簡單來說，違法吸金的本質就是處罰「無照經營地下銀行」的行為。
為了達成前述立法目的，銀行法第29條第1項直接明文：非銀行不得經營收受存款業務。這規定意味著，只有政府特許的銀行，才能合法地向大眾收錢並約定支付利息，並揭示銀行有受到政府機關的管制，較為安全；相對的，法律不允許一般人私下經營相當於銀行的相關業務，因較難控管、易產生重大危害，且會破壞正常的金融秩序。此即為銀行法的「禁止收存款」規定。
然而，犯罪集團非常狡猾，他們幾乎不會用「存款」的名義向大眾收款，而是改用「投資」、「借款」、「入股」等花俏的名目來包裝。為了防堵這個漏洞，立法者在銀行法第29條之1特別規定：「以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。」這句「以收受存款論」代表，即使行為人巧立名目，以投資、借款、入股為名義或類似名義向「大眾收取款項」，倘若符合「向大眾吸收資金並承諾不相當的高報酬」特徵，法律上就視同行為人在違法經營「收受存款」業務，進而觸犯了第29條第1項的規定。此即為銀行法的「禁止準收存款」規定。
因此，無論其外觀如何偽裝，只要非銀行的個人或公司有「收受存款」，或以「投資」、「借款」、「入股」及「類似名義」向「大眾收取款項」，且「承諾不相當的高報酬」，都屬於法律所不許的「無照經營地下銀行」行為，而將受銀行法違法吸金罪處罰。
2.違法吸金 vs. 投資詐騙：為不同犯罪，非必然同時構成
在許多案件中，「違法吸金」與「投資詐騙」經常同時發生，但在法律上兩者是截然不同的犯罪行為，並不是必然同時構成。
- 違法吸金罪（指違反銀行法第29條、第29條之1、第125條）：
此罪的重點在於「行為本身」，也就是「未經許可向大眾吸收資金，並承諾給付高額回報的行為」。不論吸金者事後是否真的將資金用於宣稱的投資項目，只要符合法律要件，罪名就可能成立。這也是為何許多吸金案即使初期真的有支付利息，最終仍被認定為犯罪，因為在吸金部分，處罰的是「無照吸收資金」的破壞金融秩序行為本身。其主要保護的是國家的金融秩序。 - 詐欺罪（指違反刑法第339條）：
此罪的重點在於「意圖」與「詐術」，也就是行為人「從一開始就意圖不法取得他人財物的所有權，並使用虛假的資訊、手段，讓被害人陷於錯誤而交付財物」。例如，宣稱要投資A項目，實際上卻將資金挪為私用或根本沒有A項目。其保護的是個人的財產法益。
因這兩種罪名的法律構成要件都不相同，主要保護的對象也不相同，必須視個案具體的情況去分別判斷是否構成犯罪。另外，在同個案件中，是否同時構成違法吸金罪及詐欺罪，會直接影響受害投資人的有「詐欺犯罪危害防治條例」中第54條規定的「民事訴訟之訴訟費用暫免」、「強制執行之執行費用暫免」、「假扣押及假處分之擔保金減低」保障被害人規定，因此判斷是否同時構成犯罪，在被害人角度是有必要性存在，更會影響後續應對策略及救濟方法。
3.構成違法吸金的三大法律要件
那麼，法院、地檢署具體是如何判斷一個行為是否落入銀行法第29條之1的規範，進而構成違法吸金呢？司法實務上，主要會檢視以下三大構成要件。只要三者同時具備，無論其名目是投資、資金盤、遊戲點數、借貸還是會員招募，都會被認定為有「準收受存款」的行為：
（1）要件一：「向多數人或不特定之人」吸收資金
此要件規定了吸金犯罪的「對象範圍」：
- 不特定之人：
指吸金的對象不是特定的對象，只要不特定的大眾得知訊息，都有可能成為其招攬的人。 - 多數人：
指吸金的對象雖為特定群體（如親友、某公司員工、某社團成員），但人數達到一定規模；或藉由特定的少數人，再介紹親友、家人或其他人，而不設限制的系統性、反覆性招攬他人加入。
讀者可能會有疑問：到底要向多少人吸收資金才算多數人？
事實上，法律或審判實務上並沒有設定一個具體的數字。關鍵在於行為人是否有「系統性、反覆性的向公眾吸收資金」的意圖與行為，法院須要在個案中綜合判斷。如果只是單純向幾位至親好友分享投資機會，且沒有自己或利用親友再向外擴大招攬的意圖，因為對金融秩序影響有限或未對投資大眾權益產生危害，通常不會被認為是向「多數人」吸收資金，就不會構成吸金犯罪。
（2）要件二：「收受款項或吸收資金」
此要件規定吸金犯罪的「款項」或「資金」並不局限於新台幣。不論吸金者用何種名目包裝，例如「借款」、「收受投資」、「使加入為股東」、「購買會員資格」、「購買遊戲點數」、「購買虛擬貨幣」等，只要實質上是收受資金的行為，都涵蓋在內。
值得注意的是，隨著科技發展，犯罪手法也日益更新。最高法院已多次做出明確判決，認定收受「虛擬貨幣」（如比特幣）也屬於吸收資金的行為，理由是：雖然虛擬貨幣不是法定貨幣，但在市場上仍可用金錢購買，且具有支付功能及交換價值，影響金融秩序的程度，與吸收一般資金的情形，並沒有不同。相關見解將新興的虛擬貨幣投資詐騙，也納入了銀行法的規範範疇，填補了原有的法律漏洞。
（3）要件三：「約定或給付與本金顯不相當的報酬」
這是判斷吸金行為最關鍵也最複雜的要件。所謂「顯不相當」，比較的基準到底是什麼？許多被告會抗辯，民間借貸利率也很高，為何他們提供的報酬就算「顯不相當」？
對此，最高法院的見解非常明確：判斷是否「顯不相當」，其比較的基準是當時合法的金融機構（如銀行、信用合作社）的存款利率，而非民間借貸利率或法定利率上限。
這個判斷標準背後的邏輯是，銀行法旨在防止地下金融機構以不正常的超高利率，吸引公眾將資金從受監管的正規金融體系中移出，從而危害整體金融穩定。因此，只要行為人所承諾的報酬，在客觀上顯著高於一般銀行定存利率，足以吸引投資人棄正規管道於不顧，就可能被認定為「顯不相當」。實務上，諸如固定領取本金1.5%至3%年利率的利息或紅利，都被法院嚴格檢視並認定構成此要件。此外，即便報酬並非「保證」獲利，但若吸金者以極具誘因的方式約定高額回報，仍可能落入法網。
4.罰則有多重？「1億元以上」之加重規定
違法吸金是重罪，其刑責遠非一般人所能想像。
依銀行法第125條第1項規定，違法吸金者可處3年以上、10年以下有期徒刑，得併科新台幣1千萬元以上、2億元以下罰金。又同條後段中有俗稱的「1億元加重條款」：若犯罪所得達新台幣1億元以上，刑責將加重為7年以上有期徒刑，得併科新台幣2千5百萬元以上、5億元以下罰金。
在計算「犯罪所得」時，法院的見解亦非常嚴格。所謂的吸金犯罪所得，是指對外吸收的資金「總額」，並不扣除已返還給投資人的本金、支付的利息、營運管銷成本或業務佣金。法院認為，立法目的在於處罰吸金的「規模」，若將已返還的本金扣除，將無法反映其對金融秩序危害的真實程度。這個計算方式，使得許多吸金案的被告，極易因此受加重，而面臨7年以上的刑責。
5.結語
面對花樣百出的投資話術，保持警惕及冷靜是保護自己財產的不二法門。在決定投入資金前，不妨先審慎評估及瞭解投資項目所有的細節，判斷眼前的機會究竟是合法的投資，還是包著糖衣的吸金陷阱。
下一篇文章，將深入探討近年來最常見的幾種吸金手法，包括虛擬貨幣、海外不動產、層壓式銷售（老鼠會）等，並以實際案例為讀者揭開這些騙局的神秘面紗。並提供「檢核表」供快速檢驗，倘讀者所遇到的投資有任何一項符合「違法吸金」的特徵，或懷疑自己可能已陷入吸金陷阱，或對目前的投資項目感到不安，都應立即停止投資，並請立即聯繫本所，讓專業律師為您評估風險，及提供專業法律意見保障您的權益。
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